1.1 Algemeen
De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Richtlijn 640 voor de Jaarverslaggeving, uitgegeven door de Raad voor de Jaarverslaggeving (RJ 640 Organisaties zonder winststreven).
De waarderingsgrondslagen zijn gebaseerd op de historische kosten en kostprijzen.
Activa en passiva worden gewaardeerd tegen de nominale waarde of de actuele waarde, tenzij anders vermeld.
Indien geen specifieke waarderingsgrondslag is vermeld, vindt waardering plaats tegen de nominale waarde.
In de balans en de staat van baten en lasten zijn referenties opgenomen, waarmee wordt verwezen naar de toelichting.
1.2 Beleggingen
Beleggingen in landerijen en andere onroerende zaken worden gewaardeerd tegen actuele waarde (marktwaarde). De marktwaarde wordt onder meer gebaseerd op beschikbare marktgegevens.
De marktwaarde van het overig onroerend goed wordt bepaald op basis van tien maal de huurwaarde.
Beleggingen in effecten worden gewaardeerd op beurswaarde.
Beleggingen in spaarrekeningen worden gewaardeerd op nominale waarden en worden thans gehouden bij een bank.
1.3 Voorzieningen
Algemeen
Voorzieningen worden gevormd voor in rechte afdwingbare of feitelijke verplichtingen waarvan de omvang op betrouwbare wijze is te schatten. De voorzieningen worden gewaardeerd tegen de beste schatting van de bedragen die noodzakelijk zijn om de verplichtingen op balansdatum af te wikkelen.
Voorziening onderhoud onroerend goed
De voorziening voor onderhoud van onroerende zaken is bepaald op basis van de over een periode van tien jaren verwachte onderhoudsuitgaven, één en ander conform een advies van een externe adviseur. De huidige voorziening is gebaseerd op een onderhoudsplan dat loopt tot en met 2014. We laten het surplus staan voor toekomstige uitgaven groot onderhoud.
Voorziening pensioenverplichtingen
Er is een pensioenvoorziening in eigen beheer voor één persoon.
1.4 Risicoparagraaf
Valutarisico
De stichting heeft een beperkt valutarisico; het overgrote deel van de posities zijn in euro’s, 13,9% van de beleggingen zijn in dollars genoteerd.
Prijsrisico
De stichting heeft geen activa of passiva die onderdeel uitmaken van een actieve handelsportefeuille. Het prijsrisico is dientengevolge nihil. Er is wel een prijsrisico voor de beleggingen. Dit risico wordt, met het oog op het met de beheerder overeengekomen profiel, laag geacht. Het prijsrisico ten aanzien van beleggingen in landerijen en onroerend goed wordt op basis van historische ontwikkelingen ook laag geacht. Deze beleggingen maken geen deel uit van een actieve handelsportefeuille.
Rente- en kasstroomrisico
Met betrekking tot zowel de vorderingen als de schulden zijn geen renterisico’s afgedekt door (afgeleide) financiële producten zoals renteswaps. De stichting heeft geen rentedragende schulden.
Kredietrisico
De stichting heeft geen significante concentraties van kredietrisico’s. De liquide spaartegoeden van ruim 1.000.000 euro staan bij een Nederlandse bank en maken onderdeel uit van de beleggingsportefeuille. De liquide middelen van circa 500.000 euro staan bij een andere Nederlandse bank.
Liquiditeitsrisico
De liquiditeitspositie van de stichting is dusdanig dat een liquiditeitsrisico vrijwel nihil is. Tevens heeft het College van Regenten de mogelijkheid om het donatiebudget bij te stellen indien dit noodzakelijk wordt geacht.
2.1 Algemeen
Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengst van beleggingen en overige baten enerzijds en de verstrekte donaties en kosten en andere lasten over het jaar anderzijds. Opbrengsten worden verantwoord in het jaar waarop zij betrekking hebben; kosten zodra ze voorzienbaar zijn.
3.1 Beleggingen
Landerijen
Het beleid is erop gericht vrijkomende gelden bij verkoop te herbeleggen in landerijen.
Onroerende zaken
Het overig onroerend goed bestaat uit panden in de binnenstad van Amsterdam. De waardering bedraagt 2.034.990 euro. Al het onroerend goed is langdurig verhuurd.
Effecten
Het beheer van het vermogen is ondergebracht bij een professionele vermogensbeheerder die binnen het mandaat dat jaarlijks kan worden vernieuwd, zelfstandig het vermogen belegd in effecten beheert. In november 2014 is het beheer van het vermogen voor langere periode ondergebracht bij Cambridge Associates. Volgens het aan de beheerder afgegeven mandaat worden beleggingen gespreid over 4 effecten klassen, zijnde ‘growth drivers’ (40-50%), ‘diversifiers’ (30-40%), ‘inflation hedges’ (5-20%) en ‘deflation hedges’ (5-20%).
Gegeven het mandaat is de samenstelling van de effectenportefeuille ultimo 2015 en 2014 als volgt:
Spaarrekeningen
De spaarrekeningen vormen onderdeel van de beleggingsportefeuille.
3.2 Vaste activa
De vaste activa bestaan uit inventaris, automatisering en telefonie die in 2013 zijn aangeschaft.
Afschrijvingsstaat
3.3 Langlopende vorderingen en overlopende activa
Dit betreft een uitstaande lening aan een sociale onderneming van 35.000 euro met een looptijd tot 1 januari 2020 tegen een rentepercentage van 3%.
3.4 Vorderingen en overlopende activa
3.5 Eigen Vermogen
Het eigen vermogen van de stichting bestaat uit de Algemene Reserve en het bestemmingsfonds nalatenschap.
Bestemmingsfonds nalatenschap
In 2012 is een erfenis ontvangen van 273.122 euro. Dit is exclusief een appartement in Buitenveldert. Deze is in maart 2013 verkocht met een opbrengst van 159.776 euro.
Met de erflaatster is afgesproken dat het geld door de stichting in de loop der jaren zal worden uitgegeven aan mensen aan de onderkant van de samenleving.
De verloopstaat van dit bestemmingsfonds is als volgt:
De ontrekkingen in 2015 zijn gebaseerd op toegekende donaties.
3.6 Fonds in beheer Henriëtte Hofje
In 2013 heeft Stichting Henriëtte Hofje te Amsterdam een vermogen van 2.144.699 euro aan onze stichting overgedragen als Fonds in beheer met het verzoek om dit vermogen volgens de doelstelling ‘ondersteuning kwetsbare ouderen’ te beheren en de revenuen als donaties te besteden. De intentie is om in het eerste kwartaal van 2016 het vermogen definitief over te dragen als Fonds op Naam naar het vermogen van Stichting RCOAK.
Fonds in beheer Henriëtte Hofje
3.7 Voorzieningen
Onderhoud onroerend goed
In 2015 heeft divers groot onderhoud plaatsgevonden. De bedragen zijn afgeboekt van de voorziening onderhoud onroerend goed. Het reguliere onderhoud is begrepen in het resultaat over het boekjaar 2015.
Pensioenverplichtingen
3.8 Langlopende schulden en overlopende passiva
Overige
Voor akkerland in Noord-Holland is een 30-jarig afkooprecht van erfpacht ontvangen ter grootte van 309.375 euro.Voor landbouwgrond in de Noord-Oost polder is in 2013 een 40-jarig afkooprecht van erfpacht ontvangen ter grootte van 993.813 euro. Voor landbouwgrond in Flevoland is in 2015 een 35-jarig afkooprecht van erfpacht ontvangen ter grootte van 435.000 euro. De opbrengsten zijn geboekt als vooruit ontvangen baten onder overige en vallen gedurende de erfpachtperiode vrij ten gunste van de landerijen. De voorziene vrijval na 2016 is geboekt onder 3.8 langlopende schulden en overlopende passiva. De voorziene vrijval in 2016 is geboekt onder 3.9 kortlopende schulden en overlopende passiva.
Voor twee percelen akkerland in Noord-Holland, welke in 2012 zijn aangekocht, is in 2012 een 30-jarig afkooprecht van erfpacht ontvangen ter grootte van 150.795 resp. 463.718 euro. Deze opbrengsten zijn in 2012 ten onrechte ineens ten gunste gekomen van het resultaat. In 2015 heeft hiertoe een correctie plaatsgevonden. De nog vrij te vallen opbrengsten zijn geboekt als vooruit ontvangen baten onder overige en vallen, ingaande 2012, in 30 jaar vrij ten gunste van de landerijen.
3.9 Kortlopende schulden en overlopende passiva
De waarborgsommen zijn garantstellingen voor de huur van het Lindenhofje.
Overige
Omvat nog te betalen factuur aan de vermogensbeheerder, te betalen facturen aan overige leveranciers, te betalen loonbelasting, voorziening vakantiegeld en nog vrij te vallen vooruit ontvangen erfpacht in 2016.
4.1 Beleggingen
De directe opbrengsten in 2015 uit beleggingen (dividend, pacht, huur en rente) bedroegen 365.804 euro. In het boekjaar 2014 was dit 2.204.363 euro.
4.2 Vrijgevallen donaties
Dit betreft toegekende donaties die niet, niet tijdig of niet volledig zijn opgevraagd. De vrijvallen betreffen voor 11.620 euro het lopende boekjaar en voor 251.037 euro voorgaande jaren, in totaal 262.657 euro.
4.3 Diverse baten
Voor twee percelen akkerland in Noord-Holland, welke in 2012 zijn aangekocht, is in 2012 een 30-jarig afkooprecht van erfpacht ontvangen ter grootte van 150.795 resp. 463.718 euro. Deze opbrengsten zijn in 2012 ten onrechte ineens ten gunste gekomen van het resultaat. In 2015 heeft hiertoe een correctie plaatsgevonden en de volledige bedragen zijn ten laste gekomen van diverse lasten. De vrijgevallen opbrengsten van 2012-2014 zijn nu geboekt als diverse baten.
4.4 Donaties
In 2015 werd aan donaties 2.714.604 euro toegekend. Dit is 104% van het afgesproken donatiebudget voor 2015. In de donaties zijn de donaties ten laste van Stichting Henriëtte Hofje inbegrepen. De last is naar het ‘Fonds in beheer Henriëtte Hofje’ overgeboekt en ten gunste gekomen van diverse lasten.
4.5 Salarissen en sociale lasten
Ultimo 2015 had de stichting drie medewerkers in dienst (2,6 fte’s); in 2014 waren er 4 medewerkers (3,4 fte’s) in dienst. De personeelskosten in 2014 bestonden uit een cursus en diverse onderzoekskosten voor aanname nieuwe medewerker. Deze kosten zijn in 2015 niet gemaakt. De salarissen zijn gebaseerd op het Bezoldigingsbesluit burgerlijke Rijksambtenaren. Op grond van de vrijstelling zoals vermeld in art. 383.1 BW 2.9 is vermelding van het directiesalaris achterwege gebleven. Het College van Regenten is onbezoldigd.
4.6 Bureau- en beheerkosten
De kosten voor adviezen, rapporten en controle zijn fors lager dan vorig jaar vanwege eenmalige kosten voor advies inzake de overgang naar een nieuwe vermogensbeheerder in 2014. Overige zijn hoofdzakelijk reis- en verblijfkosten.
4.7 Gerealiseerde en ongerealiseerde koersverschillen effecten
De koersverschillen effecten bedroegen 2.703.121 euro positief. In 2014 was er een positief koersverschil van 5.799.741 euro. De koersverschillen effecten zijn via het resultaat naar het eigen vermogen geboekt. Beleggingen vinden plaats in euro en dollars. In de koersverschillen effecten is de koerswinst van 69.868 euro voor het belegde kapitaal van Stichting Henriëtte Hofje meegenomen. Deze winst is naar het ‘Fonds in beheer Henriëtte Hofje’ overgeboekt en ten laste gekomen van diverse lasten.
4.8 Herwaardering landerijen en onroerend goed
Dit betreft de afwaardering van aangekochte landbouwgrond in Flevoland met 435.000 euro, waar vervolgens erfpachtrecht op is gevestigd. Tevens herwaardering van huizen en hofjes met 49.660 euro.
4.9 Diverse lasten
Voor twee percelen akkerland in Noord-Holland, welke in 2012 zijn aangekocht, is in 2012 een 30-jarig afkooprecht van erfpacht ontvangen ter grootte van 150.795 resp. 463.718 euro. Deze opbrengsten zijn in 2012 ten onrechte ineens ten gunste gekomen van het resultaat. In 2015 heeft hiertoe een correctie plaatsgevonden en de volledige bedragen zijn ten laste gekomen van diverse lasten. In diverse lasten is ook inbegrepen de correctie van de koerswinst op het Fonds Henriëtte Hofje en de donaties ten laste van het fonds Henriëtte Hofje. Het saldo van 19.868 euro is ten laste van diverse lasten gekomen.